什么是差价合约 CFD，比特币差价合约

1 事情来由

2018 年已经过了大半，年初接触区块链进入币圈，没想到踩在了最高点，之后一直熊市到现在，中间 4 月份出现过一波小牛，EOS 到了 140 多，可惜那时太傻，不懂止盈止损，5 月开始一路熊市到 8 月，加之各种负面消息频频爆出，政策监管加强，熊市感觉一眼望不到头，幸好 7 月份及时把持仓的小币种都换成了 usdt，避免了进一步亏损。与币圈截然相反的美股不断走高，苹果首先成为第一家市值 1 万亿美元公司，亚马逊也眼看破万亿，就在考虑可不可以把钱改投在美股，直接买美股可以用国内的富途，老虎证券，转入美金就可以购买了，不过每个人每年兑换美元的额度有限制，就在想能不能用数字货币来买美元，于是搜索相关资料，国内做这块的还是非常少，唯一知道的是成都一家之前做游戏的公司开展了新业务（tik.com），可以用 usdt 投资美股港股的几支优秀股票，不过根据他们的数据看，今年上线没多久，交易量也少的可怜。后面查看国外有一家可以用比特币投资美股的平台（1broker.com），看了下比较专业，刚好有个同事之前在国外留学，也早就在用 1broker 了，这个平台不只可以用比特币交易美股，还可以投资外汇，指数，大宗商品等，体验和技术也很不错，刚开始不知买什么，上面有个 social 模块，可以看到一部分公开历史交易记录的用户，每个月的盈亏和买入卖出情况可以看到，可以选择进行跟单，跟着买，不过需要帐号余额足够，不然会出现跟着买入了，后面余额不足没法跟着卖出了，这就坑了，我刚开始就是这样，后面及时卖出了。自己平时对科技公司关注比较多，看好美国的几个优质科技股，后面就自己直接下单不跟单了。
跟朋友聊天时聊到 1broker 上面到底有没有买到对应的股票，会不是是骗子跑路了，今天就重点了解了下 1broker 都模式，其实是一个差价合约 CFD 平台。

2 什么是差价合约，差价合约独特之处是什么

https://zhuanlan.zhihu.com/p/30367874
差价合约是一种交易工具，反映了基础资产的动向。当相关资产位置变动时，会产生利润或亏损，但是是不需要实际拥有基础的资产。实质上，是属于客户和经纪商之间的合约。 交易差价合约有几大优势，而且近年来逐渐普及。
CFD(Contracts For Difference)这种当今最新最有潜力的金融衍生品，通常被翻译成差价合约，价差合约或区别合同。实际上就是客户和他的交易商（交易商可以为银行或是金融公司）签署执行的一个合约，是对一个金融产品未来走势的合约。客户的目的是赚取这个金融产品未来走势完成的价格和当前价格的价差。而不是真的想要拥有这种金融产品。
理论上说这个金融产品（又被称为基础产品）可以是现在世界上已经存在的任何一个投资品种，只要它存在将来。具体地讲，可以是交易中的各种股票，股票市场，指数，期货，债券，外汇甚至利率等等。合约只对相关的金融产品的未来价格产生约束，而不涉及相关的金融产品的实体和所有权。
举个简单的例子，传统的股票交易，客户要先变成股东，然后才能享受股票价格上升或是下降的权利。而在 CFD 交易中，客户执行了价差合约后，就可以享受到股票价格的上升或是下降，而不需要也不会变成股东。
进行差价合约交易时，您实际上并不拥有相关的产品，您只是预测其价格变化的方向。**

CFD 的优势

1：可以双向交易，既买入做多或卖出做空。这里做空的含义不是简单的平掉多头头寸。而是先卖出，然后择机买回。比如说CFD股票，因为不涉及所有权，即使客户没有股票也可以行使先行卖出的合约。而不需要去借股票来抛空。

2：同样因不涉及所有权，所以[股票期货](http://futures.jrj.com.cn/)等交易都不需要缴纳[印花税](http://focus.jrj.com.cn/xtyhs.html)，期货的交割费用等。

3：所有的产品都可以以保证金方式进杠杆操作，就是说不需要投入全额资金，通常只需要1%-10%的保证金即可。

4：可进行分散投资从而降低风险的小额交易。举例来说，[伦敦金属交易所](http://summary.jrj.com.cn/futures/ldjs.shtml)LME的[期货铜](http://summary.jrj.com.cn/futures/tong.shtml)，最小交易单位是25吨，一手合约按现在的价格大概要20万[美元](http://forex.jrj.com.cn/list/zt_my.shtml)左右。而有的CFD公司提供最小1万美元的交易额度，大概合1.3吨铜1手，从而为中小客户投资大额品种提供可能和方便。
5. 交易差价合约的优势包括较低的保证金要求，快捷进入全球市场，无间断或每日交易要求，少量或无费用。然而，当损失发生时，高的杠杆率会放大了损失。当大幅价格波动没有发生时， 需继续支付进仓或平仓的点差，费用可能是高昂的。差价合约提供了很好的替代品给予了很多类型的交易和交易商，例如短期和长期的投资者，但是每个人必须权衡自己的支出和收益定立交易计划。

其他科普差价合约

如何通俗理解差价合约 (contract for differences)？https://www.zhihu.com/question/22719802/answer/22382558
cfd（差价合约）和期货的区别？https://www.zhihu.com/question/25001734/answer/145080881
就股票交易来说，差价合约（cfd）和普通股票交易的差别在哪里？https://www.zhihu.com/question/43587973
关于价差合约 CFD 你必须知道的都在这里 http://forex.jrj.com.cn/2017/01/06160021935981.shtml
外汇差价合约 CFD 的报价商的盈利模式是怎么设计的，他们靠什么赚钱？https://www.zhihu.com/question/31981187

维基百科介绍-差价合约

https://zh.wikipedia.org/wiki/%E5%B7%AE%E5%83%B9%E5%90%88%E7%B4%84

在金融学中，差价合约（英语：contract for difference，缩写为 CFD）是买方和卖方之间的一项合约，根据合约由卖方付给买方资产现行价值和平仓价值之间的差价（反之，如果差价为负，由买方付给卖方）。事实上，差价合约是一种金融衍生工具，它允许交易者利用标的资产的价格上涨或价格下跌获利。

比方说当标的资产为股本时，合约即成为股本衍生工具，允许交易者在不拥有股本的情况下参与股价投机。差价合约持有人面临追踪误差、对手方风险和高杠杆的风险。投资人面临着在价格往预期方向走之前被斩仓（强制平仓）的可能性。

差价合约可在英国、香港、荷兰、波兰、葡萄牙、德国、瑞士、意大利、新加坡、南非、澳大利亚、加拿大、新西兰、瑞士、挪威、法国、爱尔兰、日本和西班牙等国家和地区市场上交易。因为受到美国证券交易委员会关于场外交易金融商品的限制，CFD 不能在美国市场进行交易。

差价合约产生于 1990 年代初期的伦敦，它最初是以保证金交易的股本掉期的一种形式出现。CFD 的诞生归功于 Brian Keelan 和 Jon Wood 在 90 年代初期的一项收购交易。

3 有哪些不错的差价合约平台

传统的外汇，股票差价合约平台：

https://www.ig.com/zh
https://www.plus500.com/zh/

比特币差价合约平台：

https://1broker.com/?r=82900
注册地在马绍尔群岛，2012 年成立的（母公司 1pool Ltd.（https://1pool.ltd/）还运营一个外汇交易平台）
https://tik.com/
中国成都一家公司新成立的。

4 比特币差价合约平台 1broker 介绍

https://1broker.com/?c=en/content/features
最重要的怎么算盈利，亏损
公式：
看多时盈亏=margin(也叫保证金) * (退出价格-进入价格)/进入价格 * 杠杠数
看空时盈亏=margin(也叫保证金) * (进入价格-退出价格)/进入价格 * 杠杠数
其实挺简单的，就是根据买入的股票的盈亏比例和杠杠数，来反应到投入的保证金的变化，简单就是 保证金 * 盈亏的比例 * 杠杠数

盈亏计算器

https://1broker.com/?c=en/content/profit-loss-calculator
All of our trades are settled in Bitcoin. This means that your profit/loss is unaffected from a volatile Bitcoin exchange rate. You will directly profit in Bitcoin and avoid unforeseeable trading results.

相关费用

https://1broker.com/?c=en/content/fees
跟单费用 Copy Trader fees %2，不跟单的话没有，这个费用是付给被跟单的人的，也就是如果你公开了自己的交易，别人跟你了也可以拿到这块费用
杠杠隔夜费 Overnight Financing 看多 0.02% ，看空 0.0077%
提现 Withdrawal fee: 0.00001 BTC

平台盈利模式

主要通过买卖价格的价差和手续费盈利。
任意一笔交易的成本已计入这两个报价（通常称为买入价及卖出价），因此您会发现买入价通常略高于市场价，而卖出价通常略低于市场价。
http://forex.jrj.com.cn/2017/01/06160021935981.shtml

重要提醒

如果使用了杠杠，一定要设置止损点，否则杠杠的放大作用可能会把保证金都爆没了，比如亏了 10%，但是用了 10 倍杠杠，那保证金就都没了