基金定投,你想知道的都在这里!

本贴最后更新于 1915 天前,其中的信息可能已经沧海桑田

1.基金定投的含义

在基金定投之前,我们有必要了解一下,基金定投的含义。

基金定投是一种投资方式, 指的是按照定期定额投资一支基金,或者一种基金组合,这是最原始的定投方式。

顾名思义,就是每月(双周/周/天),按照一定金额投资基金或基金组合,核心的逻辑是买入并长期持有。

2.基金定投的优点

基金定投那么好,它有哪些优点呢?在我看来,它有两个优点。

不用刻意择时

基金定投的显著优点是不注重择时,即使你买在股市 5000 点,未来依然可能获得不错的收益。

但是,这里需要说一点,不注重择时并不代表不用择时,如果你对市盈率、估值有所了解,在基金低估的时候买入,那么你能获得更多的收益。

当然,即使你不懂金融术语,傻傻的定投依然能获得不错的收益,只要按照投资纪律坚持到底。

门槛相对较低

这里我说的门槛低,主要有两层意思。

一是,认知门槛较低。

如果你要买卖股票,你就需要深入研究财务报表,同时具备一定宏观经济的背景,要不然,很容易成为股市被收割的韭菜。

对我们普通的上班族来说,我们不可能有那么多的时间,去研究金融知识,去盯着股市大盘。

而基金定投这种投资方式, 他不用太多的时间投入,也不需要你具有多么深厚的金融功底,只要你愿意投入一些精力与时间,就能掌握一些投资的技巧。

因此,基金定投被人成为懒人理财神器。

二是,资金门槛较低。

如果,你要买卖上市公司的股票,需要至少买入一手(100 股),这就需要你具备一定的资金量。

如果,你选择买入基金的话,每个月只需要投入几百块钱,甚至几十块钱,门槛还是很低的。

正是基金定投省时省力,所以,对于普通人这是一种不错的方式。

3.基金定投适合什么样的人群

基金定投这种投资方式,每个月投入一笔钱,长此以往,就像是滚雪球一样,就会越滚越大,不但能起到强制储蓄的作用,还能享受到金融市场的发展红利。

那么,那些人适合定投呢?

上班族

我们大多数人都是上班族,每个月都会有一笔工资收入,现金流非常稳定。这样每个月就可以在发薪水的时候,拿出一部分资金,做长期投资。

月光族

为什么月光族会适合定投呢?

对月光族来说,可以先改变消费与储蓄的先后顺序,发薪水的时候,先把一部分资金做定投,这样就能起到强制储蓄的作用。

厌恶风险的长期投资者

虽然基金投资是一种风险较高的方式,但是长期持有基金,风险会大大降低,也就是说,你持有基金 3 年以上、5 年以上,大概率是赚钱的。

4.怎么去做基金定投呢

一般来说,我们买卖基金有三种常规渠道,分别是基金公司直销、银行代销(券商代销)、第三方基金销售平台。

(1)基金公司直销

优点

基金公司直销,一般能享受到较低的费率,最低可以打四折,甚至更低。

当然,最直接的好处是,不需要经过代销环节,直接申购赎回,时间最短。

缺点

在基金公司,只能买到本基金公司发行的基金,如果购买的别的公司的基金,则需要另外开户购买,会比较麻烦。

比如,你在南方基金公司买基金,南方基金公司旗下基金,申赎时间段,而且可以转换,但如果想买华夏的基金,则需要再开华夏的账户。

而且,基金公司的合作银行不同,你的银行卡也不一定能通用。

(2)银行代销

优点

银行代销不同基金公司的产品,产品种类比较多元。

缺点

银行代销的基金的数量比较有限,而且,银行代销申购费用会高一些,有的甚至在 1% 以上。

(3)第三方基金销售平台

第三方基金销售平台就是天天基金网、蚂蚁聚宝、京东金融等平台。

优点

基金的数量非常多,可以买到不同基金公司的基金;基金的申购赎回费率很低,有的甚至一折起。

而且,第三方基金平台功能相对强大,还可以看到基金资讯、基金诊断、对比等各种信息。

而且,第三方基金销售平台的产品体验比较出色,适应年轻人应用。

5.定投应该选择什么样的基金

说起基金,它有多种分类方式。

最常见的投资方式,就是按照基金投资对象不同,可以分为指数基金、股票基金、债券基金、货币基金等。

那么,在基金定投的时候,我们应该定投什么类型的基金呢?

基金定投的核心逻辑,买入并长期持有,他通过长期持有来拉低持有成本。

怎么分摊成本呢,就是熊市的时候多买,牛市的时候少买,甚至卖出。

这样,你就能在熊市的时候积累大量的筹码,等到牛市来的时候,落袋为安。从这一点上,我们就可以看出,所有的基金都可以用来定投。

但是波动越大的基金,比如指数基金、股票基金、混合基金,能更好的达到基金定投的效果,所以,基金定投要选择波动大的基金。

6.基金定投的周期多长比较好

我们知道选择什么样的基金之后,定投的频次该如何选择呢?

是不是定投频次越高,收益也会越高呢?在每月定投金额不变的情况下,每周与每月收益率有什么差别吗?

假如,我们每个月月定投 1000 元,如果选择周投的话,每次投入 250 元,我选择了两个跟踪误差较小的指数基金,数据如下:

null

数据回测
工商瑞银沪深 300(481009)与南方中证 500(160119),这两支基金均为 2009 年成立,我测算了成立至今的定投收益率。

数据显示,无论是月定投还是周定投,这两支基金的收益率相差都不大。

基金定投的核心是买入并持有,经过一轮牛熊周期,这样能获得更多筹码,从长期来看月定投与周定投收益相差无几,而且周定投还耗费了时间与精力。

既然基金定投月定投与周定投收益率相差不多,每个月应该什么时候扣款好呢?

我们都知道,市场可以分为上涨期、下跌期、震荡期。如果是单边上涨阶段,月初买入的成本更低,获得份额更多;下跌的阶段,自然月底持有成本更低。

可是,很多机构研究显示,A 股震荡市占据绝大部分,单边上涨与下跌时间较短,因此,震荡市如何选择才是关键。

问题关键是,在震荡市场,谁也无法预测市场上涨还是下跌,所以,定投的时候不用那么纠结,只要发了工资投入即可。

无论是月初、月中,还是月底,从长远来看收益率不会相差太多,按照你自己的投资纪律执行就可以。

7.基金定投的策略有哪些?

比较常见的是价值平均策略与均线策略,这也是我比较喜欢的策略。

价值平均策略

价值平均策略是美国学者迈克尔·埃尔德森在上世纪九十年代提出来的,经过大量实证证明,这种策略比定期定额收益更高。

价值平均策略着眼点,不在于每月投入的金额,在于基金市值增加金额。简单粗暴的说,他在乎的每个月基金市值。

举例来说,你第一个月投入 1000 块钱,下月投入的金额取决于基金市值,如果下个月基金市值涨到 1200 元,你投入的金额就变成了 800 元(2000-1200=800)。

如果你下月你的基金亏损到 600 块钱,那么你需要投投入 1400 元(2000-600=1400),以此类推,说白了就是涨了少投点或赎回,跌了就多投点钱,更好地摊低成本,被称为基金定投的进阶版。

价值平均策略,解决我们基金定投纪律问题,通过数据确定每个月需要投入的金额,加入了动态平衡的成分,有效地提高的定投的收益率,但是需要你每个月计算一番。

均线策略

首先,我们先去确定要定投的基金,然后,根据基金的风格与投资策略,确定跟基金相贴合的基准指数。

假如选择华夏大盘精选基金,就可以选择沪深 300 作为基准指数。

既然,我们选择的是均线策略,这个均线是指,参考基准指数的一个平均价格线,比如 250 日均线,就是代表一年 250 个交易日基准指数的平均价格。

举个例子,当我们选择华夏大盘精选基金时,基准指数就可以选择沪深 300,那么 250 日均线,就是沪深 300 指数的一年的平均价格。

事实上,这个基准指数代表的就是基金,而均线则代表着基金的估值的范围。

如果基准指数在 250 日均线上面,代表基金的价格在平均价格之上;如果,基准指数在 250 日均线之下,代表着基金价格比较低估。

当指数比均线低 5% 的时候,你每个月需要投入 1100 元;当指数比均线低 10%,那么就投入 1200 元,以此类推。(这个级差可以自己调整)

8.基金定投持有时间越长越好

我们常说,基金定投是买入并长期持有,这个长期究竟是指多长时间呢?

日常生活中,我们经常能听到某些金融机构,宣称基金定投 20 年,退休养老不用愁等口号,可是,基金定投真的是持有时间越长越好吗?

事实并非如此。

基金定投分为积累期与获利期,我们国家的牛熊周期比较长,一般基金定投要穿越一个牛熊周期,也就是你要做好 5-7 年的准备 ,这样你在漫长的积累期,就能积累足够多的筹码。

只有积累了足够多的筹码,才可能在牛市到来的时候,等到收获的果实。但是,这里需要注意一点。

你在熊市积累了足够多的筹码,资金量也就显得十分庞大,基金的净值稍微波动,就可能引发资金的大幅损失。所以,越到基金定投的后期,越需要止盈,及时的落袋为安。

9.基金定投应该如何止盈

按照台湾基金教母的所说,基金定投需要停利不停损,可是,该怎么止盈呢?

基金止盈的方法有很多,比较常用的有目标收益法、指数点位法、估值法等。

目标收益法

这个很好理解,也就是你在基金定投之前,先定一个基金定投的收益目标,只要达到这个收益目标立马赎回。

这个目标收益,需要结合你的基金类型与历史业绩,比如你可制定 50%、30% 等目标,只要初级目标,按照投资纪律赎回,千万不要过于贪婪。

指数点位法

按照财经专家水皮的观点,3500 点是大盘的价值中枢,只要在 3500 点以下,你就可以按照投资纪律定投。

如果大盘跌到 3000 点以下,就可以尝试加大定投,如果大盘上涨到 4000 点以上,就可以考虑停止定投,当然要结合你的基金情况。

估值法

这里的所谓的估值法,主要是针对指数基金的市盈率,我们可以去找到中证指数公司查询指数的市盈率,判断高估还是低估,低估了买入,高估了就可以卖出。

当然,沪深 300 指数、中证 500、创业板、H 股指数、标准普尔等市盈率范围不一样。

最简单粗暴的方法是,去银行螺丝钉微信公众号查询市盈率,然后做出估值判断。

需要说明一旦,这里估值法主要针对指数基金,主动型基金估值方法不奏效。

10.基金定投止盈之后怎么办

一般来说,基金定投讲究停利不停损,可是,止盈之后这笔钱该怎么办呢?

如果,你提前制定了定投的目标,比如教育基金、出国旅行、进修 MBA 等,你止盈之后去充分实现自己的目标。

如若没有那么明确的目标,只是把基金定投当做强制储蓄,基金定投止盈之后,不妨把资金再分成 60 份或者 72 份,开始进入下一个定投的周期。

11.关于基金定投,我有话要说

对于我们普通人来说,基金定投是一种投资方式,但这并不意味着没有风险。

很多人选择基金定投,但真正通过基金定投赚到钱的,并不是那么多。

毫无疑问,这种简单粗暴的投资方式,让上班族通过长期投资赚到不错的收益,但是并不是稳赚不赔的投资方式。

如果选择的基金不好、基金亏损中断退出、卖点不合适,都可能让你的投资打水漂。

因此,我们要正确看待基金定投,制定合理的投资纪律,然后坚定的执行下去。

相关帖子

欢迎来到这里!

我们正在构建一个小众社区,大家在这里相互信任,以平等 • 自由 • 奔放的价值观进行分享交流。最终,希望大家能够找到与自己志同道合的伙伴,共同成长。

注册 关于
请输入回帖内容 ...

推荐标签 标签

  • Vue.js

    Vue.js(读音 /vju ː/,类似于 view)是一个构建数据驱动的 Web 界面库。Vue.js 的目标是通过尽可能简单的 API 实现响应的数据绑定和组合的视图组件。

    266 引用 • 665 回帖 • 1 关注
  • Elasticsearch

    Elasticsearch 是一个基于 Lucene 的搜索服务器。它提供了一个分布式多用户能力的全文搜索引擎,基于 RESTful 接口。Elasticsearch 是用 Java 开发的,并作为 Apache 许可条款下的开放源码发布,是当前流行的企业级搜索引擎。设计用于云计算中,能够达到实时搜索,稳定,可靠,快速,安装使用方便。

    117 引用 • 99 回帖 • 212 关注
  • WordPress

    WordPress 是一个使用 PHP 语言开发的博客平台,用户可以在支持 PHP 和 MySQL 数据库的服务器上架设自己的博客。也可以把 WordPress 当作一个内容管理系统(CMS)来使用。WordPress 是一个免费的开源项目,在 GNU 通用公共许可证(GPLv2)下授权发布。

    66 引用 • 114 回帖 • 230 关注
  • 设计模式

    设计模式(Design pattern)代表了最佳的实践,通常被有经验的面向对象的软件开发人员所采用。设计模式是软件开发人员在软件开发过程中面临的一般问题的解决方案。这些解决方案是众多软件开发人员经过相当长的一段时间的试验和错误总结出来的。

    200 引用 • 120 回帖 • 1 关注
  • SMTP

    SMTP(Simple Mail Transfer Protocol)即简单邮件传输协议,它是一组用于由源地址到目的地址传送邮件的规则,由它来控制信件的中转方式。SMTP 协议属于 TCP/IP 协议簇,它帮助每台计算机在发送或中转信件时找到下一个目的地。

    4 引用 • 18 回帖 • 617 关注
  • 智能合约

    智能合约(Smart contract)是一种旨在以信息化方式传播、验证或执行合同的计算机协议。智能合约允许在没有第三方的情况下进行可信交易,这些交易可追踪且不可逆转。智能合约概念于 1994 年由 Nick Szabo 首次提出。

    1 引用 • 11 回帖 • 3 关注
  • Hibernate

    Hibernate 是一个开放源代码的对象关系映射框架,它对 JDBC 进行了非常轻量级的对象封装,使得 Java 程序员可以随心所欲的使用对象编程思维来操纵数据库。

    39 引用 • 103 回帖 • 709 关注
  • HBase

    HBase 是一个分布式的、面向列的开源数据库,该技术来源于 Fay Chang 所撰写的 Google 论文 “Bigtable:一个结构化数据的分布式存储系统”。就像 Bigtable 利用了 Google 文件系统所提供的分布式数据存储一样,HBase 在 Hadoop 之上提供了类似于 Bigtable 的能力。

    17 引用 • 6 回帖 • 75 关注
  • 黑曜石

    黑曜石是一款强大的知识库工具,支持本地 Markdown 文件编辑,支持双向链接和关系图。

    A second brain, for you, forever.

    15 引用 • 122 回帖
  • Latke

    Latke 是一款以 JSON 为主的 Java Web 框架。

    71 引用 • 535 回帖 • 787 关注
  • B3log

    B3log 是一个开源组织,名字来源于“Bulletin Board Blog”缩写,目标是将独立博客与论坛结合,形成一种新的网络社区体验,详细请看 B3log 构思。目前 B3log 已经开源了多款产品:SymSoloVditor思源笔记

    1063 引用 • 3453 回帖 • 202 关注
  • Java

    Java 是一种可以撰写跨平台应用软件的面向对象的程序设计语言,是由 Sun Microsystems 公司于 1995 年 5 月推出的。Java 技术具有卓越的通用性、高效性、平台移植性和安全性。

    3187 引用 • 8213 回帖
  • 尊园地产

    昆明尊园房地产经纪有限公司,即:Kunming Zunyuan Property Agency Company Limited(简称“尊园地产”)于 2007 年 6 月开始筹备,2007 年 8 月 18 日正式成立,注册资本 200 万元,公司性质为股份经纪有限公司,主营业务为:代租、代售、代办产权过户、办理银行按揭、担保、抵押、评估等。

    1 引用 • 22 回帖 • 763 关注
  • AngularJS

    AngularJS 诞生于 2009 年,由 Misko Hevery 等人创建,后为 Google 所收购。是一款优秀的前端 JS 框架,已经被用于 Google 的多款产品当中。AngularJS 有着诸多特性,最为核心的是:MVC、模块化、自动化双向数据绑定、语义化标签、依赖注入等。2.0 版本后已经改名为 Angular。

    12 引用 • 50 回帖 • 474 关注
  • jQuery

    jQuery 是一套跨浏览器的 JavaScript 库,强化 HTML 与 JavaScript 之间的操作。由 John Resig 在 2006 年 1 月的 BarCamp NYC 上释出第一个版本。全球约有 28% 的网站使用 jQuery,是非常受欢迎的 JavaScript 库。

    63 引用 • 134 回帖 • 722 关注
  • 职场

    找到自己的位置,萌新烦恼少。

    127 引用 • 1705 回帖
  • Chrome

    Chrome 又称 Google 浏览器,是一个由谷歌公司开发的网页浏览器。该浏览器是基于其他开源软件所编写,包括 WebKit,目标是提升稳定性、速度和安全性,并创造出简单且有效率的使用者界面。

    62 引用 • 289 回帖
  • LaTeX

    LaTeX(音译“拉泰赫”)是一种基于 ΤΕΧ 的排版系统,由美国计算机学家莱斯利·兰伯特(Leslie Lamport)在 20 世纪 80 年代初期开发,利用这种格式,即使使用者没有排版和程序设计的知识也可以充分发挥由 TeX 所提供的强大功能,能在几天,甚至几小时内生成很多具有书籍质量的印刷品。对于生成复杂表格和数学公式,这一点表现得尤为突出。因此它非常适用于生成高印刷质量的科技和数学类文档。

    12 引用 • 54 回帖 • 62 关注
  • GraphQL

    GraphQL 是一个用于 API 的查询语言,是一个使用基于类型系统来执行查询的服务端运行时(类型系统由你的数据定义)。GraphQL 并没有和任何特定数据库或者存储引擎绑定,而是依靠你现有的代码和数据支撑。

    4 引用 • 3 回帖 • 8 关注
  • 知乎

    知乎是网络问答社区,连接各行各业的用户。用户分享着彼此的知识、经验和见解,为中文互联网源源不断地提供多种多样的信息。

    10 引用 • 66 回帖
  • SpaceVim

    SpaceVim 是一个社区驱动的模块化 vim/neovim 配置集合,以模块的方式组织管理插件以
    及相关配置,为不同的语言开发量身定制了相关的开发模块,该模块提供代码自动补全,
    语法检查、格式化、调试、REPL 等特性。用户仅需载入相关语言的模块即可得到一个开箱
    即用的 Vim-IDE。

    3 引用 • 31 回帖 • 101 关注
  • CSDN

    CSDN (Chinese Software Developer Network) 创立于 1999 年,是中国的 IT 社区和服务平台,为中国的软件开发者和 IT 从业者提供知识传播、职业发展、软件开发等全生命周期服务,满足他们在职业发展中学习及共享知识和信息、建立职业发展社交圈、通过软件开发实现技术商业化等刚性需求。

    14 引用 • 155 回帖
  • Eclipse

    Eclipse 是一个开放源代码的、基于 Java 的可扩展开发平台。就其本身而言,它只是一个框架和一组服务,用于通过插件组件构建开发环境。

    75 引用 • 258 回帖 • 619 关注
  • HHKB

    HHKB 是富士通的 Happy Hacking 系列电容键盘。电容键盘即无接点静电电容式键盘(Capacitive Keyboard)。

    5 引用 • 74 回帖 • 471 关注
  • MongoDB

    MongoDB(来自于英文单词“Humongous”,中文含义为“庞大”)是一个基于分布式文件存储的数据库,由 C++ 语言编写。旨在为应用提供可扩展的高性能数据存储解决方案。MongoDB 是一个介于关系数据库和非关系数据库之间的产品,是非关系数据库当中功能最丰富,最像关系数据库的。它支持的数据结构非常松散,是类似 JSON 的 BSON 格式,因此可以存储比较复杂的数据类型。

    90 引用 • 59 回帖 • 2 关注
  • Redis

    Redis 是一个开源的使用 ANSI C 语言编写、支持网络、可基于内存亦可持久化的日志型、Key-Value 数据库,并提供多种语言的 API。从 2010 年 3 月 15 日起,Redis 的开发工作由 VMware 主持。从 2013 年 5 月开始,Redis 的开发由 Pivotal 赞助。

    286 引用 • 248 回帖 • 62 关注
  • Electron

    Electron 基于 Chromium 和 Node.js,让你可以使用 HTML、CSS 和 JavaScript 构建应用。它是一个由 GitHub 及众多贡献者组成的活跃社区共同维护的开源项目,兼容 Mac、Windows 和 Linux,它构建的应用可在这三个操作系统上面运行。

    15 引用 • 136 回帖