投资入门课程 - 第 13 课

* 投资入门课程-第13课
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* 今天继续60日均线的确定性判断和细节判断。
* 2024-06-18 09:49:46​

今天继续 60 日均线的确定性判断和细节判断。

上一课从大的方向介绍了 60 日均线在趋势判断中的应用，这一课来讲述，什么是价格突破 60 日均线，或者说，什么是价格有效突破 60 日均线。

如果是下跌情形，从确定性由低到高依次是:

1 盘中跌破 60 日均线。

2 收盘价跌破 60 日均线。

3 收盘价跌破 60 日均线超过一定比例（比如 2% 或 3%，我们称为有效跌破）

4 60 日均线趋势向下

5 以上 2~4 连续出现 N 个交易日

其中，所谓均线趋势，指的是均线的今天和昨天相比，价格更高，就是趋势向上，价格更低，就是趋势向下。

炒股软件里一般会有箭头提示。如下：

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从 1 到 5，确定性越来越高，但止盈所赚的钱，就越来越少。具体采用哪套标准，要根据自己的实际情况来。

比如说，自己的持仓价格比较高，并且不能容忍亏损，那么就应该更敏感一点，如果利润比较厚，且不太相信行情这么快结束，那么就可以选择确定性更高的指标。

如果不考虑个人情况，综合概率去选择的话，我在交易中是采用 3 会多一点。

下跌时，如果比例小于 -2% 或-3%（比例算法：比例 = 指数收盘价/均线 - 1），则认为是有效跌破，进行止盈止损交易。

这是因为，在上升趋势市中，指数价格大多数情况会跌到临近均线的位置再走升势，这时候，也可能是加仓位。

如果是向上突破均线，判断向上趋势开始，确定性从低到高依次如下：

1 盘中突破 60 日均线

2 收盘价突破 60 日均线

3 收盘价突破 60 日均线 2%

4 收盘价突破 60 日均线 3%

5 60 日均线趋势向上

6 连续 X 日站上 60 日均线，或连续 X 日均线趋势向上

同样，也是从 1 到 6，确定性越来越高，但收益率越来越低。我个人也是采用 3 或 4 来判定。

当然，实际使用中，技术面我们一般不会单独采用，而是和基本面一起使用的。

比如说，如果当下估值很低，大盘 3000 点以下，那么指数向上突破 60 日线时，我们会倾向于更敏感的判断方法，比如收盘突破，就可以尝试先建仓 50%，然后趋势完全确立，再继续加仓。

下跌时，也一样，比如之前已经牛市趋势很多个月了（比如 2015 大牛市），如果你不相信趋势就这么结束了，且你的利润很厚，那么就可以采用确定性更高的止盈办法。

在实际投资中，具体采用哪一种判定方法，我建议理工男可以先回测过去 20 年的历史。先搞清楚各种判定方法的正确率，或者说误判率，这样能做到心中有数。

最好还能查一查那个时期的历史事件背景，以及各种小作文背景，这会更有助于你的经验积累和日后的判断。

最后，我来说一下我在日常中的一些经验，供你们参考：

1 60 日均线法，只适合趋势，如果遇到震荡市，价格会反复横穿 60 日均线，所以震荡市不采用 60 日均线的趋势投资法。至于如何判断是震荡市，要结合当时的股市估值，以及时代背景，去做判断。

2 理工男，可以统计过去若干年指数和均线的最大偏离极值（算法：极值 = 指数价格或股价/均线价格 -1）。那么，在未来遇到股价和均线的偏离接近最大极值时，技术上有把股价拉回均线的力量存在，可以依靠此做中短线套利。

例子 1 ：我 2021.12.5 发的公众号内容中，提到了一个例子，当基本面估值，公告，和技术面（股价和均线偏离）进行共振，就可以依此抄底套利（截图取自该公众号文章）：

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例子 2：2020.7.13，我在支付宝同事群依据 60 日均线的偏离，成功预测了创业板最高点。

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3 极值偏离的作成图是这样的（取自 2023.4.6 的公众号文章）

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但是，要注意，这种极值套利，一定要非常接近历史的极值点，再做短线的套利，因为只有接近历史极值点，才有最高的确定性。

4 A 股的蓝筹和成长的趋势不一定一致（蓝筹代表：上证 50，成长代表；创业板或中证 500 或 1000 指数），在仓位分配上，如果两者趋势相反，则仓位分配倾向于向上趋势的那个（比如 2017 年偏重蓝筹）；如果两者趋势都向上，仓位分配偏重成长，两者趋势都向下，则仓位分配偏重蓝筹。这是因为，成长弹性好，所以跌得多涨得多。

5 趋势确定性不高时，可以先小仓位建仓试探，确定性逐步走高则加仓直至重仓，若看错，则小仓位止损，损失不大。

有关趋势投资法，就先介绍到这里，大家使用的时候，可以结合基本面一起使用。个人建议有条件的同学可以先利用历史数据做回测，找到适合自己的趋势投资方法。