决定成败的不是你投资了什么,而是你的投资习惯。

本贴最后更新于 1893 天前,其中的信息可能已经斗转星移

《巴菲特与索罗斯的投资习惯》

听书笔记

马克·泰尔在本书中总结了巴菲特和索罗斯的 23 个制胜习惯,今天我将以 5 个习惯作为线索,浓缩提炼本书的精华内容。

第一个习惯,永远把保本放在第一位

巴菲特和索罗斯在做一笔交易的时候,并不会满脑子想着“保本”两个字,他们有一套规则,让他们保住资本,同时赚取超常利润。这个规则就是:只投资“高概率事件”。所谓高概率事件,简单说,就是那些胜算很大的投资机会。

巴菲特给投资市场起了一个名字:“市场先生”。市场先生每天都会出现,提出一个价格,买你的股票或者把股票卖给你。这位先生是一个“躁狂抑郁症患者”,他的报价极不稳定,有时候他的报价高的离谱,有时候又低的离谱。当市场先生心情抑郁,报出一个极低价格的时候,赚钱就是一个“高概率事件”。

索罗斯的看法和巴菲特很类似,他也不相信市场是有效的。他提出了一套“反身性”理论,简单来说有两点;第一,投资者的信念会影响市场价格。第二,价格的变化会导致价格的变化。一旦市场形成了反身性,趋势就会持续,这个时候,赚钱同样是一个“高概率事件”。

第二个习惯:只投资自己懂的领域

在哪儿寻找这些高概率事件呢?作者马克说,就在自家后院。这里,自家后院是指你懂行的领域,也就是巴菲特常说的“能力范围”内。所谓术业有专攻,在你的专长领域,抓住赢利机会的概率肯定是最高的。

那么,在懂行的领域,怎么找到投资机会呢?两位大师的做法是:自己去调查。其实,许多投资者也知道调查很重要。但是,他们的调查往往来自二手资料,比如,股评专栏、财经节目等。巴菲特和索罗斯却是自己调查一手资料,研究企业年报、实地考察、拜访企业高层。

第三个习惯:集中投资

人的时间和精力是有限的,投资者特别是业余投资者,不可能去调查和甄别太多的股票。如果一个人买了一大堆股票,可以肯定地说,其中 90% 都是张三李四推荐的。买一堆自己都不了解的股票,能降低风险吗?另一方面,控制风险的真正关键,是提高每一笔交易的胜算,也就是前面讲到的寻找“高概率事件”。而“高概率事件”不是说有就有的,很可能半年也不见得发现一个,好不容易找到一个,当然要集中火力。所以,每当遇到好的投资目标,即便财力雄厚如巴菲特,也是只恨钱少。

第四个习惯:对投资抱有无限的耐心

巴菲特和索罗斯的投资风格可以用一句话概括,“静若处子,动若脱兔”。没有机会的时候,他们会耐心等待,而一旦机会出现,他们会即刻行动。机会多久能来呢?这谁也不知道。巴菲特不会为了投资而投资。他乐于等待,他曾经说过:“我没有时间框架,我会无限期地等。”

普通投资者常见的问题是,频繁交易,匆忙开始一笔投资,但是在真正得机会到来时,却左顾右盼,犹豫不决。但是,巴菲特和索罗斯恰恰相反,他们不会轻易开始一笔投资,但是一旦决定,就会立刻行动。

第五个习惯:24 小时不离投资

一般来说,赚钱的动力有两种。一种是“远离型”,为了远离贫穷,所以要赚钱。如果是出于这种动机,当一个人积累了一定的财富,他就会停步不前。两位大师显然不是为了远离贫穷,真正让他们不知疲倦工作的是第二种动力:“追求”。巴菲特追求的是乐趣,对他来说,每天跳着踢踏舞来到办公室,阅读一堆年报,看着财富增长,就是最大的乐趣。而索罗斯的追求,似乎更有一些哲学的意味,他把金融领域当作自己思想的试验场,他想证明自己的观点,成为受人敬仰的哲学家。

这种追求让两位大师进入一种称为“心流”的状态,精神完全集中到投资上,心无旁骛,忘记了享乐,甚至忘记了金钱。马克建议所有投资者,像巴菲特和索罗斯这两位大师一样,专注于投资本身,享受投资的过程,这样可以让你摆脱投资过程中的各种心理和情绪干扰。

相关帖子

欢迎来到这里!

我们正在构建一个小众社区,大家在这里相互信任,以平等 • 自由 • 奔放的价值观进行分享交流。最终,希望大家能够找到与自己志同道合的伙伴,共同成长。

注册 关于
请输入回帖内容 ...

推荐标签 标签

  • Swift

    Swift 是苹果于 2014 年 WWDC(苹果开发者大会)发布的开发语言,可与 Objective-C 共同运行于 Mac OS 和 iOS 平台,用于搭建基于苹果平台的应用程序。

    36 引用 • 37 回帖 • 535 关注
  • Bug

    Bug 本意是指臭虫、缺陷、损坏、犯贫、窃听器、小虫等。现在人们把在程序中一些缺陷或问题统称为 bug(漏洞)。

    75 引用 • 1737 回帖
  • 资讯

    资讯是用户因为及时地获得它并利用它而能够在相对短的时间内给自己带来价值的信息,资讯有时效性和地域性。

    55 引用 • 85 回帖 • 2 关注
  • NGINX

    NGINX 是一个高性能的 HTTP 和反向代理服务器,也是一个 IMAP/POP3/SMTP 代理服务器。 NGINX 是由 Igor Sysoev 为俄罗斯访问量第二的 Rambler.ru 站点开发的,第一个公开版本 0.1.0 发布于 2004 年 10 月 4 日。

    311 引用 • 546 回帖
  • TensorFlow

    TensorFlow 是一个采用数据流图(data flow graphs),用于数值计算的开源软件库。节点(Nodes)在图中表示数学操作,图中的线(edges)则表示在节点间相互联系的多维数据数组,即张量(tensor)。

    20 引用 • 19 回帖
  • 快应用

    快应用 是基于手机硬件平台的新型应用形态;标准是由主流手机厂商组成的快应用联盟联合制定;快应用标准的诞生将在研发接口、能力接入、开发者服务等层面建设标准平台;以平台化的生态模式对个人开发者和企业开发者全品类开放。

    15 引用 • 127 回帖 • 2 关注
  • TextBundle

    TextBundle 文件格式旨在应用程序之间交换 Markdown 或 Fountain 之类的纯文本文件时,提供更无缝的用户体验。

    1 引用 • 2 回帖 • 45 关注
  • FreeMarker

    FreeMarker 是一款好用且功能强大的 Java 模版引擎。

    23 引用 • 20 回帖 • 461 关注
  • 房星科技

    房星网,我们不和没有钱的程序员谈理想,我们要让程序员又有理想又有钱。我们有雄厚的房地产行业线下资源,遍布昆明全城的 100 家门店、四千地产经纪人是我们坚实的后盾。

    6 引用 • 141 回帖 • 584 关注
  • React

    React 是 Facebook 开源的一个用于构建 UI 的 JavaScript 库。

    192 引用 • 291 回帖 • 402 关注
  • CongSec

    本标签主要用于分享网络空间安全专业的学习笔记

    1 引用 • 1 回帖 • 10 关注
  • Solidity

    Solidity 是一种智能合约高级语言,运行在 [以太坊] 虚拟机(EVM)之上。它的语法接近于 JavaScript,是一种面向对象的语言。

    3 引用 • 18 回帖 • 383 关注
  • 倾城之链
    23 引用 • 66 回帖 • 138 关注
  • 安装

    你若安好,便是晴天。

    132 引用 • 1184 回帖 • 1 关注
  • Redis

    Redis 是一个开源的使用 ANSI C 语言编写、支持网络、可基于内存亦可持久化的日志型、Key-Value 数据库,并提供多种语言的 API。从 2010 年 3 月 15 日起,Redis 的开发工作由 VMware 主持。从 2013 年 5 月开始,Redis 的开发由 Pivotal 赞助。

    286 引用 • 248 回帖 • 74 关注
  • OpenStack

    OpenStack 是一个云操作系统,通过数据中心可控制大型的计算、存储、网络等资源池。所有的管理通过前端界面管理员就可以完成,同样也可以通过 Web 接口让最终用户部署资源。

    10 引用 • 2 关注
  • HBase

    HBase 是一个分布式的、面向列的开源数据库,该技术来源于 Fay Chang 所撰写的 Google 论文 “Bigtable:一个结构化数据的分布式存储系统”。就像 Bigtable 利用了 Google 文件系统所提供的分布式数据存储一样,HBase 在 Hadoop 之上提供了类似于 Bigtable 的能力。

    17 引用 • 6 回帖 • 70 关注
  • Electron

    Electron 基于 Chromium 和 Node.js,让你可以使用 HTML、CSS 和 JavaScript 构建应用。它是一个由 GitHub 及众多贡献者组成的活跃社区共同维护的开源项目,兼容 Mac、Windows 和 Linux,它构建的应用可在这三个操作系统上面运行。

    15 引用 • 136 回帖
  • QQ

    1999 年 2 月腾讯正式推出“腾讯 QQ”,在线用户由 1999 年的 2 人(马化腾和张志东)到现在已经发展到上亿用户了,在线人数超过一亿,是目前使用最广泛的聊天软件之一。

    45 引用 • 557 回帖 • 85 关注
  • Kubernetes

    Kubernetes 是 Google 开源的一个容器编排引擎,它支持自动化部署、大规模可伸缩、应用容器化管理。

    110 引用 • 54 回帖 • 3 关注
  • GitHub

    GitHub 于 2008 年上线,目前,除了 Git 代码仓库托管及基本的 Web 管理界面以外,还提供了订阅、讨论组、文本渲染、在线文件编辑器、协作图谱(报表)、代码片段分享(Gist)等功能。正因为这些功能所提供的便利,又经过长期的积累,GitHub 的用户活跃度很高,在开源世界里享有深远的声望,并形成了社交化编程文化(Social Coding)。

    209 引用 • 2031 回帖
  • SVN

    SVN 是 Subversion 的简称,是一个开放源代码的版本控制系统,相较于 RCS、CVS,它采用了分支管理系统,它的设计目标就是取代 CVS。

    29 引用 • 98 回帖 • 684 关注
  • ReactiveX

    ReactiveX 是一个专注于异步编程与控制可观察数据(或者事件)流的 API。它组合了观察者模式,迭代器模式和函数式编程的优秀思想。

    1 引用 • 2 回帖 • 153 关注
  • RESTful

    一种软件架构设计风格而不是标准,提供了一组设计原则和约束条件,主要用于客户端和服务器交互类的软件。基于这个风格设计的软件可以更简洁,更有层次,更易于实现缓存等机制。

    30 引用 • 114 回帖 • 2 关注
  • 运维

    互联网运维工作,以服务为中心,以稳定、安全、高效为三个基本点,确保公司的互联网业务能够 7×24 小时为用户提供高质量的服务。

    148 引用 • 257 回帖 • 1 关注
  • 分享

    有什么新发现就分享给大家吧!

    247 引用 • 1792 回帖 • 7 关注
  • 脑图

    脑图又叫思维导图,是表达发散性思维的有效图形思维工具 ,它简单却又很有效,是一种实用性的思维工具。

    25 引用 • 83 回帖