【陈浩】狼帅的股理谐说 均线成本篇 笔记

第 1 课 看明白了成本均线主力动向就尽在掌握

「移动均线」是所有均线里最粗糟的，按均线的金叉、死叉操作会很快赔光。

人们计算均线，目的是估计股票的成本，既然如此，我们为何不直接计算成本，外国为何没有「成本均线」？

原来国外是 T+0 制度，当天买，当天就能卖，可以多次倒手。

而中国有独特的 T+1 制度，今天买的票，要到明天才能卖，每天统计的建仓成本就是准的，由此，才能够较准确的估算成本，得到「成本均线」和「筹码分布」。像 T+0 交易的期货就不能如此计算了。

有了成本均线，就可以看到主力了：获利不抛、解套不卖、逆势飘红的，就是主力的仓位。

何为获利不抛？股价长时间运行在「无穷成本线」的上方，能够不卖的，就一定是主力，以当前价格向下 20%，获利不抛的就是主力的仓位。能持续 60 个交易日的，一定是主力控盘股。

第 2 课 股票该卖的时候谁来提醒你

凡是在成本均线的下面的横盘，就要小心。

60 六十日是主力的最短建仓周期，如果想控制一只个股，那最少的建仓周期也是 2 个月。

如果指数 K 线击穿 60 日成本均线，那牛市就必然失守。

第 3 课 抓主力高度控盘的股票让利润一直飞下去

如果一只股票是主力控盘，那么能够承受的浮动盈利，就一定要大于散户控盘的股票。

两个涨停板以上的票，散户是拿不住的。

很多人问我，你的软件能发财，干嘛要卖？

卖软件是件很辛苦，又不是很赚钱的事儿，我需要软件，所以就必须拿出来分享，因为软件的生产制作和它的运行维护的成本太高了，必须得一群人一起用，才可能存在一款软件。

没有一个人悄悄用的软件，只能有一个人悄悄用的某些的某些方法和模式。

其实筹码分布是比成本均线更精确的一个技术工具，在股票涨起来之后，甚至可以通过筹码分布去测量主力拿了多少筹码，因为获利不抛的筹码是主力的筹码。

第 4 课 如何用筹码分布看庄股（上）

两件事：

• 熊股一旦形成，就很难复活
• 主力控盘股，不见得就靠谱，和大环境有关系

以前我们假定的是，主力建仓了，主力炒作了，主力赢了。

实际上，也有可能是，主力建仓了，主力输了。

主力会输在哪？宏观流动性危机。一旦出现流动性危机，主力重仓的票就是重灾区，主力需要钱就只能挥泪斩股票。牛股是分散的，但熊股是一批一批形成的。

牛股是相互没有关系的，不必刻意的等待指数的见底，可以任何时候开枪打猎。

基于筹码和成本均线的向下破位，一旦股票砸了，概率上一般都活不了。一旦你的股票中招了，反弹必须割肉。

第 5 课 如何用筹码分布看庄股（下）

什么情况下低位密集肯定靠谱？是牛市爆发的前一个月。那个时候的低位密集，日后都可以发展为牛股。

牛市爆发之前筑底期形成的低位密集筹码是最佳选股条件。

什么样的形态是主力吸筹？根据历史的走势图去预估一下散户会怎么动作，然后寻找到一个异常，打破了原先的震荡格局，再出现筹码的密集，这就是主力来了。如果再结合一个未来的利好，那就铁定要涨了。

第 6 课 成本均线上高阶使用（上）

第 7 课 成本均线上高阶使用（下）

在指数下行过程中，于低位密集上滚峰，突破箱体，形成新的筹码密集，一般是主力吸筹。

一只股票能在获利的情况下，形成相对高位的横盘，那就是主力给散户发工资，把散户的筹码拿走。

先线上横盘，突然向下打穿，很快出现一个线下横盘，这就是主力跑了，因为散户永远不可能在成本区间下方出货。

之后，如果解套了一半的散户，还往上冲，那就必然是主力在拨高。

主力拔高后，进行高抛低吸：

第 8 课 实盘演绎如何进行个股打猎

我选股的方式，就是利用指数的下行，看哪只股有足够的抗跌。

指数回落就可以用于选猎物

疯牛特征，离顶部咫尺之遥，没有一次反例，什么时候到疯牛了，就要提前走人。

第 9 课：如何抓住受伤庄股的上升期机会？

指数每一次恐慌都是一次入场机会，机会是在个股里的，甚至板块效应也不会太明显。

一支股票的坐庄过程，是吸筹、拉台、整理、拨高、出货。

如果拉高后，没有形成筹码高位密集，直接哐叽就下来，那就是主力没有完成割韭菜，而是被韭菜割了，这就是主力拉抬的不是时候。哐叽下来后反弹，强势横盘，形成中位密集，这是就主力从低位吸筹后出货，赔钱也得出。主力进货，不见得能涨，当市场处于严重流动性缺乏的状态，主力也得杀，私募基金都得清盘。

主力进货：相对无穷成本线低位的筹码峰上滚，是主力开始吸筹，下滚，是受伤破位，成了受伤庄股。

主力出货：相对无穷成本线低位的筹码峰下滚，就是主力出货

下图，吸货三次，长达一年，遇到 5G 利好，主力着急出货，拉升，在中间两次遇到套牢盘整理后，继续拉升。这个主力，在三次吸筹后，是个典型的受伤庄股。第一次上滚峰吸筹，因某种利空，未能拉起，不得以下滚峰吸筹，摊低成本，三次吸筹后，股价已经腰斩。当然，最后主力总算是赢了。

第 10 课：埋伏受伤庄股要特别注意什么

受伤庄股：低位密集后，向下破位。

下图，东信和平，股灾之后，相信救市，机构抄底，结果惨遭套牢，30% 的套牢足以上私幕资金清盘。再后面筹码上滚吸筹，但又跌破了。发生了什么不知道，但这个例子说明，并不是有主力就一定靠谱，特定情况下，庄股也会坐庄失败。在宏观流动性障碍时，有庄股也能成为陷阱。

滚峰理论第一课 主力出货有定式 避免深套看滚峰

行为金融学：发现市场投资者普遍犯错，然后从中搞到好股票。

长期深套盘，投资者是愿意支付一定的损失，离开这只股票的；但是快速的申套盘，投资者是期望回本的。

下滚峰，如果前面有一个「快速深套」，就是主力出货的定式，后面会每次反弹碰到成本线就被压下去，变成无庄股了。高位形成密集峰，断头铡刀切成半死，然后缓半条命，平缓出货。下滚期一般是 20 天，如果发现下滚横盘十几天，那就要立马割肉。

滚风理论第二课 骗得散户都割肉 主力上滚巧吸筹

有很多技术属于行业的不传之秘，但有个原因使得天能技术可以广播：人性的障碍。你明知道这样做是能做赢的，但是你到时候一定会出错。

散户是肯割肉的，钻头铡刀一次，第一次回调还期望回本，但第 2 个断头闸刀就会让散户彻底绝望，乖乖割肉。后面的割肉就是散户之间相互交换筹码，把股票拉到低位，因为散户是无法强势拉升股价的。

散户重仓的股票一路互相虐，所有的筹码都变成低价，主力再来，只要给 10% 到 20% 的利润，就可以收走全部筹码，这就是筹码的低位上滚峰。因为这只股票在之前虐了散户无数遍，一路下跌，主力建仓一下子就给 10% 的利润，低位买入的散户是愿意把票给出的。

逆向思维想想，如果低价位买入股票的散户都是倾向于卖出的，那买入的是谁呢？机构。

机构建仓骗散户了吗？没有。机构是来发钱的，给了低位散户 10% 的利润，散户就把筹码交出了。是散户自己一路互相交换筹码，一批批不断割肉，不断地让股价滚到了低位。

很多中小投资者一直认为，机构是在股票一路下跌过程中要走了散户的割肉盘，其实，散户互相叫唤「别让主力割走，一定要坚持」的时候，主力是不买的，主力没那么狠。